Проектирование рынков 2 - Рыночнаясила

Часть 4
Рыночная сила
Глава 4-1 Определение рыночной силы
Глава 4-2 Применение рыночной силы
Глава 4-3 Моделирование рыночной силы
Глава 4-4 Ограничение рыночной силы за счет выбора правильной конструкции рынка
Глава 4-5 Прогнозирование рыночной силы
Глава 4-6 Мониторинг рыночной силы

Глава 4-1

Определение рыночной силы

Шестьдесят минут размышлений любого рода обязательно приводят к путанице в мыслях и ощущению несчастья.
Джеймс Турбер (1894—1961 гг.)

Рыночная сила — одна из центральных тем в экономической теории.

Ее стандартное экономическое определение стало одним из основных понятий в теории организации отраслевых рынков. Рыночная сила — это способность участников рынка с выгодой для себя изменять цены, отклоняя их от конкурентного уровня. Данное определение с небольшими изменениями используется, по-видимому, уже в течение более ста лет и его правомочность подтверждается результатами, полученными как эмпирическим, так и теоретическим путем. Оно является кратким и тщательно сформулированным, каким и должно быть точное экономическое определение. Органы государственного регулирования нередко игнорируют его и пытаются ввести собственные определения. Так, FERC предложила новое определение рыночной силы в своем докладе (State of the Markets 2000) (Текущее состояние рынков электроэнергии, 2000 г.):
«Рыночная сила — это способность к изъятию с рынка генерирующих мощностей или услуг, к вмешательству в работу рынков факторов производства или к повышению затрат соперничающих фирм для того, чтобы на длительной основе увеличивать цены для потребителей независимо от соответствующего прироста производственных затрат или ценности электроэнергии для потребителей» (FERC 2000а).
К концу 2001 г. FERC отказалась от этого определения, и в настоящее время обсуждается новое определение рыночной силы.
Процесс проявления рыночной силы охватывает три стадии: 1) применение рыночной силы, 2) воздействие на цены и объемы на рынке, 3) проявление последствий для участников рынка. На первой стадии рыночная сила может принимать различные формы и по-разному проявляться. Для ясности заметим, что экономическое определение рыночной силы принимает во внимание только цену (2-я стадия) и прибыль (3-я стадия). В определении FERC основное внимание уделяется 1-й стадии и упускаются из виду некоторые способы применения рыночной силы, такие как завышение цены в заявках поставщиков. Поскольку в определении FERC опускаются слова «с выгодой для себя», то все базисные электростанции обладали бы рыночной силой, всякий раз, когда возникает необходимость в их работе, хотя если они воспользуются своей рыночной силой, то потеряют деньги¹. Определение FERC игнорирует понятие конкурентной цены. В нем добавляются слова: «независимо от соответствующего прироста затрат», хотя всякий раз, когда поставщик применяет рыночную силу, он «пытается обеспечить возмещение» некоторого «соответствующего прироста затрат». Слова «на длительной основе» не вносят ясности и могут привести лишь к исключению из определения пиковых электростанций. Отсутствуют какие-либо ссылки на источник этого определения.
Как в приведенном выше определении FERC, так и в его вариантах, рассматривавшихся в январе 2002 г., говорится о повышении затрат конкурентов. В публичном информационном материале, размещенном в Интернете под названием «Поддержка или создание монополии» (FTC, 2000), Федеральная комиссия по торговле FTC (Federal Trade Commission) рассматривает проблему монополизации следующим образом:
«Хотя обладание монопольным положением на рынке не противоречит закону, антитрестовское законодательство объявляет незаконным поддержку или попытку создания монополии путем использования такой тактики, при которой фирмы необоснованно устраняются с рынка или заметно ухудшаются их возможности конкурировать».
Другими словами, согласно антитрестовскому законодательству США незаконно увеличивать затраты конкурентов, но законно обладать монопольной силой. Федеральная комиссия по торговле и Министерство юстиции США определяют рыночную силу в целом таким же образом, как это делают экономисты. FERC соединяет концепцию повышения затрат конкурентов, т. е. сдвига его кривых предложения вверх, с концепцией рыночной силы, т. е. отклонения рынка от этих кривых предложения. Это противоречит сути как экономического подхода, так и подхода антитрестовского законодательства к определению рыночной силы, и может только создать путаницу и затруднить понимание данной проблемы. Как отметил Пол Джоскоу, в 2001 г. FERC практически не имела определения рыночной силы².

¹ Автор, по-видимому, имеет в виду, что изъятие базисных агрегатов в пиковые часы связано с потерей большой прибыли, и эти потери могут не покрываться за счет получения дополнительной прибыли на оставшихся базисных агрегатах. На самом деле даже в пиковые часы это далеко не всегда так. Что касается внепиковых часов, то базисные поставщики, обладающие рыночной силой, вполне успешно могут использовать ее с выгодой для себя. — Примеч. ред.

² Джоскоу (Joskow, 2001b, 7) представил Сенату США следующее описание недостатков определения рыночной силы, разработанного FERC: «FERC, по-видимому, не имеет четкого определения понятия рыночной силы, ею не были предложены показатели, позволяющие практически установить присутствие и масштабы использования рыночной силы,

Краткое содержание главы 4-1.

Рыночная сила обычно проявляется в виде предложения товара по более высокой цене, чем маржинальные затраты на его производство, или изъятия с рынка продукции, которая могла бы быть произведена с выгодой по рыночной цене. Когда любая из этих стратегий оказывается успешной, то результатом является более высокая рыночная цена, более высокая прибыль и изъятая с рынка продукция. Два этих различных способа применения рыночной силы дают один и тот же результат.

4-1.1 Определения рыночной силы.

Рыночная сила — это способность получать прибыль (выгоду) путем отклонения рыночной цены от конкурентного уровня. Согласно экономической теории любая способность достигать этого результата, как бы мала или скоротечна она ни была, является рыночной силой. Большинство компаний обладают некоторой рыночной силой, и это не создает особых проблем, если эта сила невелика.

4-1.2 Монопольная сила на аукционе электроэнергии.

На аукционе электроэнергии рыночная цена обычно устанавливается по цене последней принятой заявки. В определенных условиях это правило определения цен приводит к тому, что рыночная цена находится ниже уровня конкурентной цены. В таком случае поставщик может с выгодой для себя повысить рыночную цену до уровня конкурентной цены. Такое действие иногда неправильно рассматривается как применение рыночной силы.

4-1.3 Рыночная сила со стороны спроса.

Монопсония — это рыночная сила, применяемая на стороне спроса с намерением понизить рыночную цену. Независимый системный оператор может применять ее, прерывая электроснабжение потребителей некоторых категорий при затратах, превышающих рыночную цену, или ограничивая экспорт. Применение монопсонической силы может быть эффективным и полезным способом борьбы с монопольной силой, однако возможны злоупотребления и самим монопсонистом1.

4-1.1 Определения рыночной силы

Рыночная сила — это способность воздействовать на рыночную цену даже в небольшой степени или в течение всего нескольких минут. Такое определение может показаться слишком жестким, но на самом деле это всего лишь определение, и оно не влечет за собой каких-либо штрафных действий. Чтобы дополнить это формальное определение, нужны еще два дополнительных признака: результатом должна быть некая выгода (прибыль) и цена должна отклониться от конкурентного уровня. В экономике (и согласно основным законодательным актам США) проявление рыночной силы не рассматривается как антиобщественное поведение, это просто рациональная форма поведения на рынке, которая обычно приводит к снижению эффективности рынка. Для анализа этого поведения с научной точки зрения необходимо дать определение, которое не было бы субъективным. Определение, которое дает экономическая теория, оказалось полезным отчасти потому, что, используя его, можно четким и непротиворечивым образом установить факт применения рыночной силы. Кроме того, это определение легло в основу понятия рыночной силы, которое оказалось чрезвычайно полезным в экономической теории и в ее практических приложениях.

Определение (экономическое)
Рыночная сила

«Способность участников рынка с выгодой для себя изменять цены, отклоняя их от конкурентного уровня». (Mas-Collel et al. 1995, 383)

Рыночная сила

«Рыночная сила продавца — это способность продавца с выгодой для себя поддерживать цены выше уровня конкурентной цены в течение значительного периода времени». (DOJ, 1997)
В своих «Руководящих указаниях по горизонтальным слияниям компаний2» Министерство юстиции США и Федеральная комиссия по торговле дали новое определение термина «рыночная сила». Это определение исключает те случаи, которые экономическая наука относит к рыночной силе, а органы государственного регулирования рассматривают.

1. Злоупотребления возникают, когда речь идет о конкретных покупателях, а не о системном операторе, действующем в соответствии с правилами рынка. — Примеч. ред.
2. Горизонтальные слияния — слияния компаний, производящих один и тот же продукт или предлагающих аналогичные услуги. — Примеч. ред.

Понятия «обладание рыночной силой» и «применение рыночной силы»

Чтобы обеспечить объективность оценки поведения участников рынка, регулирующие органы специально различают понятия «обладание рыночной силой» и «применение рыночной силы». Иногда при анализе долгосрочных аспектов проблемы рыночной силы это различие становится весьма полезным. Если бы таких аспектов не было, разница между этими двумя понятиями была бы незначительной.
Фундаментальным допущением экономической теории является рациональное экономическое поведение. Поскольку рыночная сила приносит выгоду лишь в случае ее применения, то в соответствии с экономическим определением и определением органов регулирования единственным рациональным поведением для участника, обладающего рыночной силой, будет ее применение. С точки зрения экономической теории имеющаяся рыночная сила будет применена в полной мере. Выгода, которая упоминается в определении рыночной силы, обычно рассматривается в виде краткосрочной прибыли, поэтому отказ от применения рыночной силы обычно обусловлен опасениями долгосрочных последствий такого рыночного поведения (см. гл. 4-2).
как несущественные. В результате происходит сужение данного определения, и оно становится неоднозначным. Определение органов государственного регулирования отдельно рассматривается в гл. 4-6, а экономическое определение повсеместно используется в этой книге.

Почему рыночная сила должна приносить выгоду.

Оба определения требуют, чтобы применение рыночной силы приносило выгоду. Это полезное, хотя и не всеми признаваемое условие. Если бы такое условие не использовалось, любой владелец атомной электростанции, имел бы существенную рыночную силу, даже если ее применение и влекло бы большие убытки. Любое отключение электростанций по любой причине являлось бы применением рыночной силы, если не включить в определение мотивы рыночного поведения. Хотя условие выгодности не исключает ошибок при определении нерыночного поведения участника рынка, оно тем не менее является полезным.
Еще более важно, что условие выгодности помогает при проведении теоретического анализа. Предположим, что необходимо рассчитать увеличение цены, которое может быть обусловлено полномасштабным применением поставщиком Υ рыночной силы. Без использования условия выгодности это означало бы, что следует проверить эффект воздействия на рыночную цену в результате полного прекращения поставки электроэнергии поставщиком Υ, потому что именно это имело бы наибольшее воздействие на цену. Однако допустим, что поставщик Υ может с выгодой для себя поднять цену только в течение 10% от общего числа часов и при условии, что он отключит только одну газовую турбину малой мощности. Такое использование рыночной силы обещает гораздо меньшее воздействие на цену и является гораздо более правдоподобным вариантом рыночного поведения, чем первый невероятный сценарий полного прекращения поставок электроэнергии. Для ведения теоретической дискуссии о рыночной силе с использованием определения, которое не содержит условия выгодности, пришлось бы постоянно дополнять его словами «применение рыночной силы с получением выгоды». Поэтому для удобства фраза «с получением выгоды» включается в определение.

4-1.1.1 Определение влияния рыночной силы на пару показателей «цена-объем»

Монопольная сила — это рыночная сила продавцов, которые стремятся продать по более высоким ценам, в отличие от покупателей, которые стремятся купить по более низким ценам.

Рис. 4-1.1.1а Основная стратегия изъятия мощности с рынка, а также результирующие цена и объем

Поскольку рыночная сила должна отклонять цену от конкурентного уровня, в данном случае это приводит к тому, что результирующая цена всегда выше, чем конкурентная цена:
Основной способ применения монопольной силы получил название «физическое изъятие», хотя очень часто оно принимает форму «финансового изъятия», что означает просто назначение более высокой цены по сравнению с той, которую согласны уплатить покупатели. Однако прежде, чем рассматривать сложные стратегии, применяемые при использовании рыночной силы, проанализируем влияние рыночной силы на пару «цена — объемы производства». С этой целью рассмотрим предельно простой случай, когда один поставщик, эксплуатирующий только базисные электростанции, выводит из работы одну из них, совершая таким образом физическое изъятие мощности этой электростанции, как показано на рис. 4-1.1а.
В результате конкурентная кривая предложения сдвигается влево на величину изымаемого объема производства, а цена увеличивается от конкурентного значения Р* до значения Р фактической цены на данном рынке. После сдвига эта кривая больше не является конкурентной кривой предложения. В зависимости от величины, изымаемой с рынка и оставляемой на рынке генерирующей мощности данная стратегия может быть, а может и не быть прибыльной, однако в рамках этого анализа будем считать, что она является прибыльной. В данном случае представляют интерес три пары цены и объемов, при этом первая пара определяется состоянием конкурентного равновесия (Р*, Q*), а вторая пара — фактическим состоянием монополистического равновесия (Р, Q). Еще одна пара цены и объема определяется конкурентной кривой предложения и фактическими значениями цены и объема, как это будет показано ниже.
Конкурентная кривая предложения может быть представлена как функция предложения Q*(p) или как обратная функция предложения P*(q). По функции предложения можно определить новое значение объема, соответствующее цене монополистического равновесия, и это новое значение объема обозначим как Q*(P). По обратной функции предложения можно определить новое значение цены, соответствующее объему монополистического равновесия, и это новое значение цены обозначим как Pе(Qе). Оба значения определяются по конкурентной кривой предложения путем проведения прямых линий в различных направлениях, как показано на рис. 4-1.1.1α.
Этим ценам и объемам соответствуют две разности цен и две разности объемов, которые имеют важное значение для понимания действия рыночной силы (рис. 4-1.1.16). Первая из них — величина изъятия ∆Qw, которая равна Q*(Pе) - Qе. Она соответствует мощности генерирующего агрегата, который перестает производить электроэнергию и «изымается» с рынка, отсюда и название термина.

Рис. 4-1.1.16 Результаты действия рыночной силы

Особенно важно отметить, что величина изъятия не равна разностиХотя в рассматриваемом примере справедливость этого утверждения не вызывает сомнений, в случаях финансового изъятия все не столь очевидно, и при анализе рынков электроэнергии, как правило, неправильно определяют величину изъятия. В результате действительная величина изъятия ∆Qw, исключается из анализа, а величина , которая на самом деле является искажением объема производства, получает неправильное название (Mas-Collel et al. 1995, 385). Обратим внимание на то, что величина искажения объема производства существенно меньше величины мощности генерирующего агрегата, которая изымается с рынка.

Определение
Величина изъятия

Величина изъятия равнат. е. разности между суммарным объемом электроэнергии, которая была бы произведена конкурентными поставщиками при монопольной цене Р и фактическим объемом производства в условиях монополистического равновесия.
(Если кривая маржинальных затрат имеет вид горизонтальной линии при значении Р, равном цене рынка, то в этом выражении необходимо использовать минимальное значение конкурентного предложения при этой цене, т. е. минимальное значение).
Монопольное искажение объема производстваравно разности между конкурентным объемом производства и фактическим объемом производства. Это та величина, на которую рыночная сила исказила объем производства, соответствующий конкурентному равновесию, и далее эта величина будет обозначаться какОна имеет большое значение для определения суммарной потери благосостояния (см. разд. 4-2.4).
Применительно к ценам величиной, аналогичной монопольному искажению объема, является величина, т. е. разность между фактической и конкурентной ценой. Она носит название монопольного искажения цены и обозначается как. Эта величина может использоваться как надежный индикатор проявления рыночной силы (см. раздел 4-5.2)1.

«Монопольная ситуация на рынке, при которой наблюдаются сильные искажения цен, соответствует ситуации с низкой эластичностью спроса...» (Tirole, 1997, 67).

4-1.1.2 Три стадии проявления рыночной силы

Рыночный процесс, связанный с проявлением рыночной силы, легче понять, если представить его состоящим из трех следующих стадий: 1) применение рыночной силы; 2) воздействие на цены и объемы на рынке; 3) последствия для участников рынка. Расчет четырех величин разностей (∆Qw, и т. д.) дает полную характеристику результирующих цен и объемов, но они мало что дают для анализа 1-й и 3-й стадий. Путаница между 1-й и 2-й стадиями состоит в том, что термин «изъятие» используется для описания различных стратегий, а термин «объем изъятия» — для описания результата применения конкретной выбранной стратегии. Путаница между 2-й и 3-й стадиями происходит потому, что индекс Лернера ΔΡΜ/Ρ рассматривается как отражающий экономические последствия на 3-й стадии, в то время как это в основном количественная характеристика, используемая на 2-й стадии.

Стадия 1: применение рыночной силы

В определениях, отличающихся от экономического определения рыночной силы, которое мы привели в начале этой главы, основное внимание уделяется стратегиям применения рыночной силы — «изъятию установленной мощности или услуг». Хотя описание стратегий само по себе информативно, большое число возможных стратегий и необходимость их оценки с точки зрения результатов и последствий их использования в итоге приводят к весьма сложным и неточным определениям. Стандартное экономическое определение полностью игнорирует стадию 1, а для определения рыночной силы использует только понятия искажения цены ∆Pdistort из 2-й стадии и прибыли из 3-й стадии.

Определение относительной наценки и индекса Лернера см. в работе (Tirole, 1997, 66).

Рис. 4-1.1.2а Произошел ли сдвиг кривой предложения влево или вверх
Рис. 4-1.1.26 Результаты применения стратегии повышения цены

Двумя стратегиями применения рыночной силы являются физическое изъятие генерирующей мощности (уменьшение объема производства) и финансовое изъятие (повышение цены производимой электроэнергии). В большинстве случаев эти стратегии эквивалентны друг другу. Например, нельзя сказать, является ли обусловленный монопольным поведением сдвиг линейной функции предложения сдвигом влево в результате снижения объема производства или сдвигом вверх в результате повышения цены. Поскольку монополист может сдвигать различные сегменты своей кривой предложения на различное расстояние, для любой монотонно возрастающей кривой предложения невозможно определить, произошел ли этот сдвиг в результате повышения цен или в результате снижения объемов (рис. 4-1.1.2а).
 Невозможность проведения четких различий между стратегией повышения цены и стратегией снижения объемов производства признается экономистами. Так, в одной работе авторы (Mas-Collel et al. 1995, 385) сначала описывают монополиста как субъекта, устанавливающего слишком высокую цену, а затем говорят, что можно получить эквивалентное определение монополиста, исходя из возможностей его влияния на рынок путем изменения объемов производства. Это не означает, что данные стратегии совсем неразличимы, но означает, что их использование ведет к одинаковым результатам и последствиям. На стадии 1 эти стратегии четко различаются, а вот на стадиях 2 и 3 они уже действительно неразличимы.
Однако существует одно небольшое исключение. Поскольку кривые спроса и предложения могут быть вертикальными вблизи точки равновесия, иногда поставщик в большей степени может воздействовать на цену, используя стратегию повышения цены, а не снижения объема производства. При использовании стратегии изъятия объема производства может оказаться, что цену не удастся поднять вообще или она вырастет лишь до цены следующей заявки1, в то время как при стратегии повышения цены можно получить любое промежуточное значение цены (рис. 4-1.1.2б). Единственно, чего можно достичь, получив такие промежуточные цены, так это ввести в заблуждение органы, наблюдающие за рынком, поскольку такие стратегии всегда менее выгодны, чем повышение цены рынка до цены следующей, более высокой заявки (или до значения предельного уровня цен, если следующей заявки с более высокой ценой не существует). Авторы работы (Mas-Collel et al. 1995, 385) могут игнорировать различия двух типов стратегий, поскольку стратегии повышения цены никогда не могут быть более выгодны, чем самая лучшая стратегия изъятия объемов производства.
Важным аспектом являются различия во внешнем восприятии стратегий применения рыночной силы. Стратегия, при которой подается заявка с ценой 40 долл./МВт-ч вместо 35 долл./МВт-ч, может затруднить выявление и доказательство применения рыночной силы по сравнению со стратегией изъятия с рынка половины производимой поставщиком электроэнергии. Поэтому, хотя обе стратегии приводят к одинаковой цене, объемам производства и прибыли, регулирующий орган и органы, наблюдающие за рынком, должны помнить об этих различиях. Однако, поскольку для определения рыночной силы нет необходимости использовать анализ стратегий применения рыночной силы, относящийся к 1-й стадии, эти различия во внешнем восприятии будут играть лишь самую малую роль при доказательстве использования рыночной силы или оценке последствий ее применения.

Определение
Стратегия изъятия

Производство меньшего объема электроэнергии, чем тот объем, который можно с прибылью продать по рыночной цене. При этом поведение поставщика является неконкурентным. Эта стратегия может принимать форму «финансового изъятия» за счет подачи заявок с высокой ценой или «физического изъятия» путем ограничения объема поставки.

Стадия 2: воздействие на цены и объемы на рынке

Воздействие рыночной силы на пару показателей «цена-объем» обычно хорошо описывают четыре разности величин — две разности цен и две разности объемов, рассмотренные в предыдущем разделе. Однако при этом важно избежать одной смысловой ошибки. Стратегии использования рыночной силы часто характеризуются термином «изъятие». При этом изъятие может осуществляться путем подачи заявки с высокой ценой, отключения генерирующих мощностей или ограничения производимой ими электроэнергии. Результат этих действий не нужно ошибочно принимать за разность объемов AQw, которую также называют «изъятым объемом». Иногда эти две величины изъятия численно равны друг другу, как это получилось в примере из разд. 4-1.1. Когда же изъятие является финансовым, их трудно сопоставить друг с другом.
Для рынков электроэнергии существует небольшое исключение. Возможны случаи, когда итоговая цена и объем поставки не могут в полной мере охарактеризовать результаты применения рыночной силы из-за того, что, например, один из поставщиков был вынужден принудительно уменьшить объем своего производства и получил оплату по цене, отличающейся от рыночной.

¹ Имеется в виду, что если кривая спроса вертикальна, то при физическом изъятии рыночная цена сначала вообще не будет изменяться, а потом изменится скачком до цены следующей заявки. —  Примеч. ред.
Пример такого особого случая, связанного с невыпуклыми характеристиками затрат на производство электроэнергии и особенностями конструкции аукциона, рассмотрен в разд. 4-1.2.

Стадия 3: последствия для участников рынка

Выгода. Последствия применения рыночной силы полностью определяются парой показателей «цена-объем поставки», полученных на 2-й стадии. Именно поэтому эти показатели так важны — они позволяют проводить анализ последствий применения рыночной силы на 3-й стадии независимо от использовавшихся стратегий применения рыночной силы. Первым из этих последствий является выгода, которую получает не только участник рынка, применяющий рыночную силу, но и все другие поставщики. На самом деле, применение рыночной силы может быть более выгодно для остальных участников рынка, которые не применяют ее, поскольку затраты, связанные с применением рыночной силы, могут быть достаточно большими, а полученный в результате рост рыночной цены увеличит доходы всех поставщиков пропорционально их объемам производства. При этом сам поставщик, применивший рыночную силу, не получит от своих действий никаких особых преимуществ.

Перераспределение богатства.

Вторым последствием применения рыночной силы является перераспределение богатства от потребителей к производителям. Последние получают дополнительный доход, равный искажению цены ΔΡ, умноженному на полный объем продаж на рынке.

Чистая потеря благосостояния.

Третьим последствием является чистая потеря благосостояния, которая определяется неэффективностью, возникающей в результате применения монопольной силы. Эта проблема, а также проблема перераспределения богатства рассматриваются в гл. 4-2.

4-1.1.3 Выявление рыночной силы по результатам ее воздействия на пару показателей «цена-объем поставки»

Определение рыночной силы не зависит от той или иной стратегии ее применения и не следует пытаться доказать факты ее существования непосредственно с помощью анализа данных стратегий. Для этой цели лучше обратиться к анализу влияния стратегий на результаты работы рынка и последствий их использования для участников рынка. В этом разделе мы не будем рассматривать фактор получения выгоды участниками рынка (это подразумевается), а сосредоточимся на проблеме выявления рыночной силы по результатам ее воздействия на пару показателей «цена-объем поставки».
Обычно, если любая из четырех разностей цен и объемов имеет положительное значение, то это свидетельствует о применении рыночной силы; и наоборот, если применялась рыночная сила, все эти четыре разности будут положительными. Однако существуют два исключения. Если кривая предложения является вертикальной, то рыночная сила может применяться без искажения объема производства; а если же кривая спроса является горизонтальной, то положительное значение маржи прибыли поставщика не указывает на применение рыночной силы2. Эти зависимости можно представить в виде табл. 4-1.1.

Рис. 4-1.1.3 Постоянная величина изъятия

Таблица 4-1.1 Применение рыночной силы и ее воздействие на показатели цены и объема поставки*

* Получение выгоды поставщиками подразумевается.

Наиболее тесно с применением рыночной силы связано понятие искажения цены, которое входит в определение рыночной силы, и понятие величины изъятия. На рынках электроэнергии кривая спроса не может быть горизонтальной, поэтому положительное значение маржи прибыли поставщика или индекса Лернера указывает на применение рыночной силы при условии, что использование ее приносило выгоду (прибыль). Наиболее слабо с применением рыночной силы связано искажение объема поставки. Если объемы не изменяются, то не будет и чистой потери благосостояния, но при этом рыночная сила все-таки присутствует и ведет к перераспределению богатства от потребителей к производителям.
Как можно видеть из рис. 4-1.1.3, рыночная сила может проявляться даже в том случае, когда искажение объема равно нулю. В этом случае все равно имеет место положительное значение величины изъятия, поскольку поведение одного из поставщиков не является конкурентным, и он производит электроэнергии меньше конкурентного уровня при данной цене рынка. Разность между объемом производства при конкурентном поведении и фактическим объемом производства и есть величина изъятия.
Величина изъятия также является важнейшим показателем степени использования рыночной силы. Если поставщик поднимает цену заявки на последний процент объема поставки на 1000 долл./МВт-ч и это определяет рыночную цену, то для регулирующего органа, который не принимает во внимание величину изъятия, это будет свидетельствовать о сильном проявлении рыночной силы. Однако, изучив разность объемов производства и обнаружив, что она составляет всего 1%, «сообразительный» регулирующий орган поймет, что не может оценить величину генерирующей мощности с такой же точностью и не сможет безошибочно установить факт использования рыночной силы. Маржинальные затраты при увеличении нагрузки в перегрузочном диапазоне мощности действительно могут быть равны 1000 долл./МВт-ч, и регулирующий орган не может знать наверняка, где именно в пределах этого 1% будет находиться перегрузочный диапазон работы. Если же окажется, что разность равна 500 МВт, то ошибки быть не может, и рыночная сила действительно применялась.
На рынках электроэнергии кривые предложения часто являются вертикальными линиями или почти вертикальными. В этом случае маржинальные затраты довольно трудно рассчитать точно, и поэтому маржу прибыли поставщика трудно измерить. Именно это служит подоплекой рассмотренного выше случая о величине изъятия в размере 1%. Фактические маржинальные затраты изменяются чрезвычайно быстро, и их очень трудно оценить для последних 2% или 3% объема поставки. Поэтому в данном диапазоне величина изъятия Q*(P*) - Qе может быть определена более точно, чем маржинальные затраты. (В энергообъединении PJM по сведениям поставщиков 3% суммарной установленной мощности соответствуют их перегрузочному диапазону мощности). Кроме того, при вертикальных кривых предложения рыночная цена часто опускается ниже уровня конкурентной цены из-за правил аукциона, и это также приводит к недоразумениям при расчете маржи прибыли поставщика. И в этом случае величина изъятия снова оказывается более надежным индикатором применения рыночной силы, чем маржа прибыли поставщика.

Почему применение монопольной силы обязательно предполагает изъятие объемов поставки.

Конкуренция возможна при ценопринимающем поведении участников рынка, а это означает, что они принимают решение о производстве электроэнергии, исходя из допущения о невозможности повлиять на рыночную цену. Рыночную силу невозможно применить, если действовать как ценопринимающий участник рынка, т. е. будучи идеальным конкурентом. Чтобы применить рыночную силу, поставщик должен произвести меньший объем продукции по сравнению с конкурентным уровнем при ценопринимающем поведении (если он произведет больше, то произойдет снижение цены и уменьшение его прибыли). Разность между этим уменьшенным объемом поставки и объемом, который поставщик произвел бы при ценопринимающем поведении по рыночной цене, и есть величина изъятия. Таким образом, в случае применения монопольной силы величина ∆Qw обязательно будет положительной. Это утверждение подтверждает выводы, представленные в табл. 4-1.1.

Утверждение 4-1.1
Применение монопольной силы всегда приводит к положительной величине изъятия

Применение монопольной силы приводит к тому, что фактический объем поставки оказывается меньше конкурентного объема производства по рыночной цене, а рыночная цена становится выше конкурентной цены.

Конкурентное равновесие.

Определение рыночной силы указывает на отклонение цен от уровня конкурентной цены, которая устанавливается при конкурентном равновесии (см. разд. 3-8.2). Здесь термин «отклонение цены» используется вместо термина «повышение цены» для того, чтобы не исключать из рассмотрения случаи применения рыночной силы со стороны спроса, т. е. монопсонической силы, при которой происходит понижение цены по сравнению с конкурентным уровнем.

Определение
Конкурентное равновесие

Состояние рынка, при котором предложение равно спросу и участники рынка действуют как ценопринимающие субъекты.
Если цена была понижена под воздействием монопсонической силы, а сторона предложения вернула цену обратно на оптимальный (конкурентный) уровень, это не вызовет никаких проблем. Несомненно, чтобы поднять цену, противодействуя применению рыночной силы со стороны спроса, потребуется определенная «мощь». Экономисты сочли, что будет более правильным определить рыночную силу не просто по способности изменить рыночную цену, но по способности изменить ее сомнительным способом, извлекая при этом выгоду от изменения цены. Именно при таком наборе условий на рынке возникают проблемы, которые могут потребовать особого внимания. Возможны и другие определения рыночной силы с привлечением иной терминологии, но использование любых терминов наиболее полезно, когда они имеют точное значение, поэтому лучше использовать общепринятые термины, не вызывающие споров.
Если рыночная цена была отклонена ниже конкурентного уровня в результате действий системного оператора, это следует учитывать при анализе рыночной силы. Вместе с тем искажение рыночной цены, возникающее из-за органических недостатков рынка со стороны спроса, можно не принимать во внимание.

Утверждение 4-1.2
При оценке монопольной силы не следует принимать во внимание органические недостатки рынка со стороны спроса.

Органические недостатки рынка электроэнергии со стороны спроса приводят к тому, что рыночная цена не соответствует той величине, которую она имела бы на полностью конкурентном рынке. На таком рынке обычно происходит повышение цены выше конкурентного уровня, за исключением случаев, когда достигается установленный предельный уровень цен. Следовательно, любое увеличение цены на рынке всегда будет сопровождаться неизбежными отклонениями от конкурентного уровня, и поэтому рост цен в силу органических недостатков рынка со стороны спроса можно не учитывать при анализе монопольной силы.

4-1.2 Монопольная сила на аукционе электроэнергии

Отрицательная рыночная сила

Многие рынки электроэнергии функционируют как аукционы, причем на аукционах цена устанавливается по формальным правилам, которые не всегда могут обеспечивать установление равновесной цены рынка. Наглядным примером служит правило аукциона, по которому рыночная цена устанавливается на уровне цены предложения последней принятой заявки на продажу. Иногда использование такого правила уравновешивает рынок, а иногда нет. Если рынок не уравновешивается, то это происходит потому, что спрос превышает предложение при данной цене (как показано на рис. 4-1.2а). При рыночной цене Р, устанавливаемой аукционом, спрос превышает предложение, поэтому рыночная цена не является равновесной ценой. Это цена, которую платят все потребители, и цена, по которой получают оплату все поставщики. Поскольку это не равновесная цена, она не может быть конкурентной ценой Конкурентной ценой является Р*, и она значительно выше Р.
Обратим внимание на то, что хотя на данном аукционе не используется конкурентная цена рынка, это не приносит вреда в краткосрочном плане. И при той, и при другой цене происходит одинаковая торговля. Вся разница только в ценах. Конечно, могут появиться вопросы о справедливости этого механизма торговли, а также возникнуть определенные негативные последствия для осуществления оптимальных инвестиционных вложений в отрасли. Хотя, вероятно, такие правила не принесут большого вреда.

Рис. 4-1.2а Случай, когда спрос при цене последней принятой заявки на продажу превышает предложение

Если бы в нашем примере поставщик, заявка которого определяет цену аукциона, поднял цену своей заявки, то это привело бы к увеличению рыночной цены, что приблизило бы, а не отклонило ее от конкурентной цены. Это действие по своим последствиям было бы противоположным по отношению к действию рыночной силы. Вместе с тем повышение цены заявки до уровня выше Р* увеличило бы цену рынка выше конкурентного уровня3, и это было бы проявлением рыночной силы, если бы принесло выгоду (прибыль) поставщику4.
Однако можно привести пример, когда действия по повышению цен в заявках, приближающие их к уровню конкурентных цен, могут иметь серьезные последствия. Если, например, правила аукциона предусматривают использование предельного уровня цен 10000 долл./МВт-ч, а самая высокая цена заявки поставщиков равна 150 долл. и при этом спрос превышает предложение, то кривые предложения и спроса пересекутся при цене 10000 долл./МВт-ч., а цена рынка установится на уровне 150 долл. В этом случае любой поставщик имеет возможность назначить любую цену в пределах до 10000 долл./МВт-ч, и его действия лишь доведут цену до конкурентного уровня и не будут рассматриваться как использование рыночной силы5.

Утверждение 4-1.3
Повышение рыночной цены с получением выгоды (прибыли) не обязательно является проявлением рыночной силы

Если аукцион устанавливает рыночную цену по наибольшей цене, взятой из последней принятой заявки, конкурентная цена может оказаться намного выше цены рынка. В этом случае подача заявок с завышенной ценой и повышение цены рынка до уровня, не превышающего конкурентную цену, не является проявлением рыночной силы.

Использование рыночной силы для искусственного создания ситуации, когда изъятие объемов осуществляет другой участник рынка.

На рынке, на котором применяется равновесная цена, поставщик, использующий рыночную силу, получает положительную маржу прибыли поставщика и, кроме того, нарушает допущение о ценопринимающем поведении — он сокращает свое производство электроэнергии.

Рис. 4-1.26 Использование рыночной силы для искусственного создания ситуации, когда изъятие объемов осуществляет другой участник рынка

На некоторых аукционах тот же поставщик может производить электроэнергию в объемах, соответствующих ценопринимающему поведению, и при этом использовать рыночную силу. Рассмотрим случай вертикальной кривой спроса (хотя данное допущение не обязательно). Предположим, что эта кривая пересекает кривую предложения в середине участка, соответствующего заявке на поставку 200 МВт с ценой предложения 30 долл./МВт-ч (рис. 4-1.2б). Если цена в заявке поднята до 50 долл./МВт-ч и на рынке нет других не принятых заявок с такой или меньшей ценой, то цена рынка увеличится с 30 до 50 долл./МВт-ч, и поставщик получит прибыль. Это — применение рыночной силы, но снизит ли объем своего производства электроэнергии данный поставщик? Если бы поставщик действовал как ценопринимающий участник рынка, при цене рынка 50 долл./МВт-ч он, несомненно, предложил бы поставку на рынок еще 100 МВт. Но рынки электроэнергии должны балансировать спрос и предложение.
Каким образом осуществляется балансирование спроса и предложения на рынке в действительности, зависит от правил рынка. Наиболее вероятно, что в данной ситуации системный оператор будет вынужден принять заявку «на уменьшение». Если рассматриваемый поставщик не подал такую заявку, а предыдущий по стоимости производства электроэнергии поставщик предлагает уменьшить свою поставку на 100 МВт по цене 28 долл./МВт-ч, то системный оператор примет эту заявку, и более дешевый поставщик уменьшит свое производство электроэнергии. Это позволит тому поставщику, который применяет рыночную силу, работать с использованием своей максимальной мощности, что вполне согласуется с требованиями ценопринимающего поведения. Однако в соответствии с принятым определением все равно осуществлено изъятие некоторого положительного объема поставки. При достигнутой цене рынка конкурентная кривая предложения явно находится справа от фактического уровня производства. В рассматриваемом случае системный оператор будет вынужден оплатить более дешевому поставщику снижение объема его производства, и это произойдет вследствие требований правил аукциона, необходимости балансирования спроса и предложения и поведения поставщика, применившего рыночную силу.
Кроме того, вполне вероятно может возникнуть еще худшая ситуация, когда системный оператор установит цену рынка на уровне 28 долл./МВт-ч, соответствующем маржинальным затратам системы. В этом случае поставщик, цена в заявке которого могла бы составлять всего 30 долл./МВт-ч, получит оплату по цене 50 долл./МВт-ч (вероятно, в виде дополнительного платежа), а цена рынка при этом уменьшится с 30 долл./МВт-ч до 28 долл./МВт-ч. Данный поставщик повысил свою цену, но одновременно уменьшил цену рынка, и поэтому формально он не применял рыночную силу. Вероятно, в этом случае необходимо сделать исключение из стандартного определения рыночной силы, поскольку оно не было предназначено для таких особых рынков, какими являются пулы.

Рис. 4-1.3 Использование силы монопсонии с помощью производства электроэнергии с затратами, превышающими цену рынка (а) и изъятия спроса (б)

4-1.3 Рыночная сила со стороны спроса

В отличие от монопольной силы монопсоническая сила — это рыночная сила, применяемая от лица потребителей или самими потребителями. Ее трудно использовать на рынках электроэнергии, поскольку для этого необходимо изъятие спроса на рынке или что-либо эквивалентное, а спрос на рынке обычно является неуправляемым.
Так же как и монопольная сила, монопсоническая сила может быть использована при помощи физического изъятия, либо подачи заявок с более низкой ценой по сравнению с маржинальной ценностью электроэнергии для потребителя Однако в случае монопсонии существует еще одна возможность. Монопсонист может сам производить электроэнергию с более высокими затратами, чем цена рынка, с целью снижения последней. На рис. 4-1 За показано, как это можно сделать. Энергоснабжающая организация (ЭСО), владеющая генерирующим агрегатом с высокими затратами, подает заявки с заниженной ценой или просто включает этот агрегат. Это делается с целью сдвинуть кривую предложения влево и значительно снизить цену рынка. Если ЭСО покупает больше электроэнергии, чем производит, то такие действия могут принести ей выгоду (прибыль). При использовании монопсонической силы снижается цена рынка, отклоняясь от конкурентного уровня.
На рис. 4-1.3б показан более стандартный подход к изъятию спроса на рынке. Этот подход может быть очень эффективным, когда кривая предложения становится очень крутой, однако на рынке электроэнергии существует не так много способов для его практического применения.
Наиболее очевидный способ использования монопсонической силы заключается в изъятии независимым системным оператором с рынка так называемой отключаемой нагрузки. Существуют различные типы контрактов, предусматривающих возможность отключения нагрузки, и по каждому из них явно или неявно оговаривается определенная цена. Если эта цена выше конкурентной цены рынка, то нагрузку не следует отключать. Однако системный оператор в любом случае может отключить потребителей, заплатив им за это определенную сумму, и тем самым понизить цену рынка, сэкономив для потребителей значительно больше средств, чем стоит отключение данной нагрузки. Это пример использования монопсонической силы1.
Наконец, независимый системный оператор может использовать монопсоническую силу, регулируя импорт и экспорт электроэнергии. Если внутренняя цена рынка равна 150 долл./МВт-ч, а внешняя цена равна 200 долл./МВт-ч, то системный оператор может ограничить экспорт электроэнергии. В этом случае на внутреннем рынке увеличится предложение электроэнергии, и цена на нее будет падать. Если при этом будет сэкономлено больше средств, чем стоило ограничение импорта, то это означает, что была использована монопсоническая сила.
До сих пор при обсуждении проявлений монопсонической силы мы не учитывали возможное присутствие монопольной силы. Если применение монопольной силы привело к увеличению цены рынка выше конкурентного уровня, а для снижения цены рынка до конкурентного уровня, но не ниже этого уровня, использовались описанные выше способы влияния на цены, то такие действия не являются применением рыночной силы. В этом случае они выполняют полезную функцию. Если же эти действия используются для уменьшения цены рынка ниже конкурентного уровня, их следует рассматривать как применение рыночной силы, и они приносят вред. Хотя монопсоническая сила, которая противостоит монопольной силе, будет экономить деньги потребителей, ее применение, тем не менее, ведет к уменьшению полного излишка.